No Se Moleste Con Los Fondos Mutuos Que Utilizan Las Opciones

Entradas populares: Mensajes recientes: He desarrollado mis propios métodos de uso de opciones para generar ingresos y turboleo mi cartera, pero la detección de estas oportunidades a veces puede ser muy lenta. Existen unos cuantos fondos mutuos que adoptan su propio enfoque de esta estrategia, y pensé que valdría la pena ver si podía ahorrarme tiempo y esfuerzo mientras obtenía rendimientos similares. ¿Los resultados? No es tan prometedor. Fondo de la entrada El Fondo Gateway (MUTF: GATEX) es esencialmente un fondo de gran capitalización que contiene todos los nombres grandes y familiares que usted espera y trata de reflejar el SP 500. Sin embargo, a continuación, vende llamadas contra toda la cartera y utiliza ese flujo de caja Para comprar opciones de venta de índices contra la mayoría de sus participaciones. El punto es cubrir la cartera contra caídas extremas. Suena como una gran idea en teoría, pero en la práctica, el fondo no ha realizado todo eso bien. A finales de 2011, el fondo creció un 7,42% anualizado desde el inicio, frente a 7,45% de ganancias para el SP 500. En todos los períodos habituales (uno, tres, cinco y 10 años), el fondo nunca ha superado más de 160 puntos básicos & mdash; Y en algunos períodos (como tres años), se quedó atrás de la SP en casi un 10%. Cuando se tiene en cuenta la proporción de gastos del 5,75% y del 1,6% de GATEX, no veo ninguna razón para comprarlo. El Fondo de Collar El Collar Fund (MUTF: COLLX) ejecuta esencialmente el mismo programa, pero no es tan diversificado como el Fondo Gateway. Sus 30 principales participaciones representan alrededor del 66% de sus activos, y se reparten entre acciones que generalmente son empresas sólidas que tradicionalmente tienen suficiente volatilidad para proporcionar buenas primas de llamadas. El fondo es relativamente nuevo, habiendo comenzado en el tercer trimestre de 2009, pero su rendimiento general es aún menos impresionante. Desde su creación, COLLX ha regresado sólo un 1,71% anual, lo que no sigue el ritmo de la inflación, y perdió un 3% el año pasado, mientras que el resto del mercado lo hizo mucho mejor. Y eso incluso con una proporción de gastos bajos de 1%. Yo tampoco me molestaría con el Collar Fund. El Neiman Large Cap Value Fund (MUTF: NEIMX) se centra en los nombres de grandes capitales que pagan dividendos, y también vende llamadas cubiertas para generar aún más ingresos. El fondo es pequeño, con sólo $ 30 millones en activos, y sólo tiene alrededor de 50 acciones. Una vez más, parece que usted podría hacer mucho mejor por su cuenta. NEIMX retrasa el SP en 6,7 puntos porcentuales este año solo, en 5,25 puntos en el último año y en 8,8 puntos en tres años. Actualmente está batiendo el índice en 1,5 puntos durante el período de cinco años. Sin embargo, finalmente encontrarás algunas noticias moderadamente buenas con el Fondo de Estrategia de Acciones Cubiertas de Madison / Claymore (NYSE: MCN). Este es en realidad un fondo cerrado que es más agresivo en su enfoque, ya que vende llamadas cubiertas pero doesn 't utilizar los ingresos para comprar pone. Eso es el talón de Aquiles de estos otros fondos. El registro de MCN ha sido irregular, pero en general lo ha hecho muy bien. Su desempeño respecto al SP 500 por año calendario ha sido (desde 2005): + 3,5%, -4%, -22%, -1%, + 35%, -4,5% y -12% el año pasado. La buena noticia en todo lo que es MCN siguió el ritmo de la SP en el desastre que fue de 2008, y sopló el mercado fuera de salir de su año terrible. En general, sin embargo, creo que es mejor ignorar a todas estas personas y seguir su propia estrategia. Encontrar empresas sólidas que ofrecen primas de llamadas mensuales de 2% o más ha demostrado ser una estrategia eficaz para mí, y debe dar buenos retornos. Al momento de redactar este documento, Lawrence Meyers no ocupaba ninguna posición en ninguno de los valores antes mencionados. Es presidente de PDL Capital, Inc .. cuáles corredores aseguran inversiones de alto rendimiento para el público en general y capital privado. Usted puede leer su comentario del mercado de valores en SeekingAlpha. También ha escrito dos libros. Artículo impreso de InvestorPlace Medios de comunicación, investorplace / 2012/03 / dont-bother-with-mutual-funds-that-use-options /.